*ST昆机自曝财务违规过亿 中介机构难辞其咎

　　*ST昆机(600806.SH)自揭“旧账”可能导致其出现连续五年亏损，退市警报已经拉响。

　　根据公司日前发布的公告，审计人员在审计2016年年报时发现了存货不实、收入跨期等问题。*ST昆机随即展开自查，并自曝2013年以来涉嫌多个重大财务违规问题。从目前已公布的情况看，涉及金额已经上亿元。

　　*ST昆机过去5年里仅2013年盈利，但根据此次公告披露的信息，财务违规可能导致该公司出现连续5年亏损的情况

　　事实上，因股权转让交易中存在信披违规，*ST昆机在一个月前刚接到证监会的行政处罚书。而在被立案调查的大半年期间，*ST昆机经历了股价大幅下跌、高管连续离职、遭大举抛售等风波。如今看来，这些或许只是一场跨时4年的财务违规败露前，最后的挣扎。

　　涉嫌如此重大的财务违规，上市公司、大股东及时任高管团队必然存在问题。而在财务违规期间，瑞华会计师事务所等数家中介机构亦为“财务造假”背书，或也难辞其咎。

　　上海证券交易所21日已下发监管问询函，要求公司就此次年报审计、财务违规、管理层履职和内控等进行补充披露。*ST昆机连续4年来的财务违规问题究竟有多严重，即将被摆上桌面。

　　子公司被发现“多账套”作假痕迹

　　由审计人员发现涉嫌重大造假行为的现象，此前很少见，而上市公司随后选择自曝过往数年的财务违规问题，则更为蹊跷。

　　“非常奇怪。”即便是在上市公司造假查案上经验丰富的监管机构一线人员也对此表示了疑惑。

　　*ST昆机20日晚发布公告称，在2016年年度报告审计过程中，审计人员发现在2016年年度公司存在存货不实、收入跨期等问题。*ST昆机随即展开自查，发现以往年度存货、收入及费用等事项存在涉嫌财务违规的重大问题。

　　*ST昆机21日全天跌停

　　具体来看，*ST昆机在2013年以来始终存在存货不实、费用少计的问题。截至2017年3月19日，因存货不实而涉及金额约9600万元;而2013年至2015年间，还少计员工内退福利费等约3300万元。公司还自查出，2016年及以往年度存在销售收入确认违反会计准则的规定以及存在账外存货(产成品)问题;具体金额目前正在核查中。

　　更严重的问题还包括，审计人员发现了*ST昆机控股子公司存在“多账套”及票据涂改等问题。

　　公告称，审计人员在*ST昆机某一控股子公司审计时，发现“多账套”以及账面记录以银行承兑汇票从第三方非金融机构借款的业务，所附票据存在涂改痕迹。审计人员怀疑虚构业务及资金来源不明，子公司对此未作合理解释。

　　第一财经对比*ST昆机2015年与2014年的年报数据发现，上述审计人员质疑的子公司应为西安赛尔。

　　资料显示，*ST昆机共有4家子公司，分别为昆明昆机通用设备、西安赛尔、长沙赛尔、昆明道斯。*ST昆机2015年年报中，西安赛尔的销售收入与净利润与上述公告指出的子公司数据一致;在2014年年报中，西安赛尔与上述数据存在一定误差，但在所有子公司财务数据中最为接近。

　　资料显示，2001年由昆明机床、赛尔技术团队共同出资，西安赛尔改制成西安交大赛尔机泵成套设备有限责任公司。目前西安赛尔的股权结构中，*ST昆机占45%，长沙鼓风机厂、自然人王尚锦、田国光、该公司技术和管理团队分别占20%、15.8%、15%和4.2%。

　　对*ST昆机业务开展和战略运作而言，西安赛尔的意义不可小觑。资料显示， 2014年、2015年，西安赛尔在*ST昆机应收账款总额中的占比居首、均超过30%。此外，2016年10月份时，*ST昆机还曾公告转让过所持西安赛尔的股权，评估报告中的财务指标还显示为上述数据。

　　中介机构“不惜自搭”

　　过往的违规操作为何现在才发现、此前操作是否涉嫌上市公司主观故意，均成为当下市场最关注的问题。

　　在相关的专业财务及法务人士看来，*ST昆机控股股东沈机集团、上市公司本身、上市公司子公司应为第一责任人，而瑞华会计师事务所、毕马威华振会计师事务所等中介审计以及资产评估机构等亦恐难辞其咎。

　　第一财经梳理*ST昆机2013年至今的相关审计报告发现，2015年至今，瑞华会计师事务所负责*ST昆机主要的财报审计工作。而在此之前的2013年度、2014年度，则由外资会计师事务所毕马威华振负责其财报审计工作。除此之外，*ST昆机于去年10月公开挂牌出售西安赛尔股权，审计报告由中准会计师事务所负责，资产评估则由北京中科华产评估有限公司出具，亦未揭露子公司“花账”问题。

　　在过往的审计报告中，上述两家会计师事务所几乎均出具了标准无保留意见的审计报告，认可了*ST昆机的财务报告内部控制。但有相关专业人士告诉第一财经，这并不代表中介机构未发现财务造假问题。

　　“审计机构毕竟是中介机构，上市公司是中介机构的客户。审计人员发现问题，首先肯定是要跟上市公司进行沟通。”一位四大会计师事务所人士告诉第一财经，一般由公司选择发公告自曝问题，而其认为，*ST昆机此次曝光，应是管理层选择曝光的。

　　“审计机构竞争也挺激烈的，上市公司说不用就不用你了。现在曝出来，可能是实在捂不住了，也可能是(管理层)不想捂了。”上述人士指出，诸如*ST昆机此番巨额造假，此前的审计机构、咨询机构、评估机构“不会没有人发现过，只是选择不披露”。

　　第一财经发现，*ST昆机的造假行为也曾有迹可循。

　　2015年3月30日，毕马威华振出具的上一年度，署名彭菁、马于翀的内部审计报告指出，*ST昆机的财务报告内部控制存在重大缺陷，包括未建立非经常性交易相关的内部控制，交易发生时，相关复核控制运行失效。审计报告认为，该缺陷可能对财务报表中的存货、应收账款、其他应收款、营业收入及营业成本产生重大影响。

　　“由于存在上述重大缺陷及其对实现控制目标的影响，贵公司于2014年12月31日未能按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。”报告最后，毕马威华振的审计意见这样写道。不过，除去上述审计报告外，2013年至今的相关中介审计和评估报告再未披露过任何*ST昆机存在的财务问题。